孙有发

行政职务：经济学院副院长

系别：金融系

职称：教授

邮箱：youfrich@163.com

孙有发(1976.2–)，男，江西临川人，汉族，华南理工大学系统工程专业博士（金融系统工程方向，2006年6月），管理科学与工程教授(2011年12月起)；荷兰国家数学与计算机科学院访问教授、博士后研究员(2011.9-2012.9)；中国优选法统筹法与经济数学研究会量化金融与保险分会常务理事；中国工业与应用数学学会金融科技与算法专委会委员；中国仿真学会不确定性系统分析与仿真专业委员会；广东省本科高校金融学类专业教学指导委员会委员；广东金融学会金融科技专业委员会委员；国家自然科学基金项目通讯评审专家等。现任广东工业大学经济学院副院长。

主持国家自然科学基金项目 3项；主持广东省自然科学基金项目3项；参与国家、省部级项目 10 余项。在International Journal of Computer Mathematics、International Journal of Financial Engineering、Physics Letters A、系统工程理论与实践、计算机学报等国内外刊物发表学术论文 50 余篇，其中在FMS管理科学高质量中文T1期刊发表6篇。

主要研究兴趣：（1）计算金融、智能金融、计算实验金融、金融工程与风险管理、人工智能等；（2）金融产品创新设计。

研究生招生和培养情况：

（1）学术型（招生专业：应用经济学；招生方向：金融工程）

主要研究内容：a. 现实复杂金融市场建模；b.复杂资产价格模型下的期权解析或半解析定价；c. 期权交易风险量化对冲；d. 期权量化策略等

指导多名研究生在T1期刊《系统工程理论与实践》发表长篇学术论文。

[1] 孙有发, 姚宇航, 邱梓杰,刘彩燕. 基于特征函数局部结构微扰法的行为期权定价研究[J]. 系统工程理论与实践, 2022, 42(12): 3247-3264.

[2] 孙有发, 吴碧云, 郭婷, 刘彩燕(2020). 非仿射随机波动率模型下的50ETF期权定价：基于Fourier-Cosine方法[J]. 系统工程理论与实践, 40(4):888-904.

[3] 孙有发, 郭婷, 刘彩燕, 曾莹莹, 杨博民(2018). 股灾期间上证50ETF期权定价 [J]. 系统工程理论与实践, 38(11) :2721-2737.

（2）专业型（招生专业：金融；招生方向：金融产品创新设计；供应链金融与金融科技；财富管理与风险控制）

主要研究内容：a. 结构化产品设计、资产证券化产品设计、场外衍生品设计等；b. 供应链金融、科技金融领域中的产品创新设计；c.（股票、期货和期权）交易策略与风险管理；d. 应用金融理论或工具，解决企业现实问题（不限于金融问题）；

指导金融专硕学位论文，获得全国金融专业学位优秀论文奖励：

[1] 李朝阳 (导师：孙有发教授). 挂钩粤港澳大湾区创新100指数结构性理财产品设计[D]. 广东工业大学，2021 第八届中国金融专业优秀硕士学位论文。

指导金融专业硕士研究生参加全国金融专业学位教学案例大赛并获奖；

[1] 孙有发,许新宇,赵涵,周施贵.留得“青山”在，不怕“妖孽”狂——青山控股被国际资本被国际资本围猎惊魂始末.中国金融专业学位案例中心入库证书(第八届2022年优秀案例), 2022年9月29日

[2] 孙有发, 邹源霞, 陈嘉棋, 郭溦怡. 特拉斯东施效颦：“草船借箭”结果自己“火烧连营”.中国金融专业学位案例中心入库证书(第九届2023年优秀案例), 2023年9月11日

近年来，指导了近10名学术型研究生和专业硕士研究生，获得国家奖学金。

一、代表性科研成果：

【计算金融、金融工程与风险管理】

1. 孙有发, 姚宇航, 邱梓杰,刘彩燕(2022). 基于特征函数局部结构微扰法的行为期权定价研究[J]. 系统工程理论与实践, 42(12): 3247-3264.

2. 孙有发, 吴碧云, 郭婷, 刘彩燕(2020). 非仿射随机波动率模型下的50ETF期权定价：基于Fourier-Cosine方法[J]. 系统工程理论与实践, 40(4):888-904.

3. 孙有发, 郭婷, 刘彩燕, 曾莹莹, 杨博民(2018). 股灾期间上证50ETF期权定价 [J]. 系统工程理论与实践, 38(11) :2721-2737.

4. Youfa Sun, Caiyan Liu, Shimin Guo(2017). Stochastic volatility double jump-diffusions model: The importance of distribution type of jump amplitude[J]. International Journal of Computer Mathematics, 94(5): 989-1014.

5. Youfa Sun(2015). Efficient Pricing and Hedging under the Double Heston Stochastic Volatility and Jump-Diffusion Dynamics[J]. International Journal of Computer Mathematics, 92(12): 2551-2574.

6. Sun Y F, Yuan G, Guo S M, Liu J G, Yuan S(2015). Does Model Misspecification Matter for Hedging? A Computational Finance Experiment Based Approach[J]. International Journal of Financial Engineering, 2(3):1-18.

   
   

   【计算实验金融】

7. 孙有发, 张成科, 刘彩燕, 岳鹄, 武赛(2011). 集合竞价算法对股票价格的影响[J]. 系统工程理论与实践, 31(1): 28-37.

8. 孙有发, 张成科, 高京广, 邓飞其(2007). 现代证券定价模型研究[J]. 系统工程理论与实践, 27(5):1-11.

9. 孙有发(2020). 基于系统论的行为资产定价理论与模型研究[M]. 北京：科学出版社, 2020.4.

   
   

   【智能金融、风险管理】

10. 孙有发, 邱梓杰, 姚宇航, 刘彩燕(2021). 基于深度学习算法的行为期权定价研究[J]. 系统管理学报, 30(4): 697-708.

11. 孙有发, 李雪岩, 刘彩燕, 王嘉媚(2012). 基于遗传算法的Markowiz策略模型与股票价格行为[J]. 系统管理学报, 21(4):546-551.

12. 孙有发, 颜学湘, 郭旭冲, 刘彩燕, 张成科(2011). 基于情绪传染的自适应变主体股市演化模型[J]. 系统管理学报, 20(3):327-334. 1005-2542.

13. 孙有发, 梁肖肖，郭旭冲，刘彩燕，张成科(2012). 小世界网络 V.S. 均匀混合网络中的SIRS型传染病模型[J]. 系统仿真学报, 2012, 24(3): 669-676.

14. 孙有发, 郭旭冲，梁肖肖，刘彩燕，张成科(2010). 现实复杂情形下的SIRS型传染病模型及其控制策略[J]. 系统仿真学报, 2010, 22(1):195-200.

    
    

    【机器学习领域】

15. 孙有发, 张成科, 高京广, 邓飞其(2007). 带反馈的混沌并行GA及其在非线性约束优化中的应用[J]. 计算机学报, 30(3): 424-430.

16. 孙有发,陈世权,吴今培(2002). 一种非一致性的自适应遗传算法与应用[J]. 系统工程, 20(6): 82-86.

17. 孙有发,陈世权,吴今培, 刘永清等(2001). 一种基于模糊遗传神经网络的信息融合技术及其应用[J]. 控制与决策, 2001,16: 717-720.

二、主持代表性科研项目

1. 主持：国家自然科学基金项目、72271064、基于竞价算法的中国A股价格波动性的高维混频非线性解构、建模及应用、2023/01-2026/12、47.85万、在研；

2. 主持：国家自然科学基金项目、71771058、带双层反馈的非线性随机波动率期权定价模型研究、2018/01-2021/12、46.9万、结题；

3. 主持：国家自然科学基金项目、70801019、带反馈的随机波动率股票定价模型研究、2009/01-2011/12、18.7万、结题；

4. 主持：广东省自然科学基金项目、2022A1515011125、我国不成熟证券市场价格波动性的高维混频非线性解构与建模：基于竞价机制、2022/01-2024/12、10.0万元、在研

5. 主持：广东省自然科学基金项目、2017A030313400、投资者成熟度、多重反馈与期权定价理论研究、2017/05-2020/05、10.0万元、结题。

6. 主持：广东省自然科学基金项目、2014A030313514、基于分布函数和方差隐式解的多资产Heston随机波动模型近似精确仿真关键技术、2015/01-2018/1、10.0万元、结题。